La péninsule montagneuse de Palos Verdes s’avance dans l’Océan Pacifique et marque la limite entre la baie de Santa Monica (au nord) et la baie de San Pedro (au sud-est).

Palos Verdes est un ancien ranch, qui jusqu’en 1920 pratiquait encore l’élevage bovin. Les propriétaires ont longtemps résisté aux promoteurs immobiliers, avant, vers 1922, de finalement mettre fin à leur activité. Ils ont découpé Palos Verdes en vastes parcelles, dont la plupart, situées en hauteur sur les collines, ont vue soit sur la cité, soit sur l’océan.

C’est aujourd’hui un lieu huppé. Si les résidences n’y sont ni aussi riches, ni aussi grandes qu’à Beverly Hills ou Bel Air, le prix au mètre-carré y reste exorbitant. Les demeures y sont souvent construites dans le style des haciendas de l’époque coloniale espagnole. D’ailleurs les habitants de Palos Verdes sont en général plutôt des membres de la vieille aristocratie hispanique ou mexicaine, qui considèrent comme des parvenus vulgaires les millionnaires de Beverly Hills.

Les plages, plus rocailleuses et moins agréables que celles de la baie de Santa Monica, sont moins fréquentées. Certaines, cachées dans des criques, abritent les quelques rares clubs nudistes de Californie. D’autres sont les rendez-vous des premiers surfeurs.